La oferta de compra del Banc Sabadell por parte de BBVA, me ha hecho rescatar un informe que hice en la London Business School hace ya más de 10 años. Entonces destaqué la importancia de la eficiencia operativa y el crecimiento orgánico para consolidar la posición de BBVA en el mercado español.
Entre las recomendaciones clave se encontraba evitar adquisiciones de cajas de ahorro (Caixabank) a menos que hubiera una necesidad nacional imperiosa, y en su lugar, centrarse en la satisfacción del cliente y la innovación tecnológica.
El destino de Uno-e tardó 7 años en llevarse a cabo, pero acabó cumpliéndose, y parece que la cúpula de BBVA no cree que expandir Atom Bank al mercado español como motor de innovación y crecimiento vaya a ser suficiente vista la competencia de Revolut y Evo entre otros.
La compra de Banco Sabadell por BBVA podría representar una oportunidad, ya poco queda de la cultura de la CAM en el Sabadell desde que se incorporó la nueva dirección a Sabadell, y la digestión de CatalunyaCaixa por parte de BBVA está más que amortizada.
Sin embargo, para mi la pregunta clave es:
¿𝐿𝑎 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝐵𝐵𝑉𝐴 𝑏𝑢𝑠𝑐𝑎 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑟 𝑙𝑎 𝑏𝑎𝑠𝑒 𝑖𝑛𝑠𝑡𝑎𝑙𝑎𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑒𝑡𝑖𝑟 𝑒𝑛 𝑡𝑎𝑚𝑎𝑛̃𝑜 𝑐𝑜𝑛 𝐶𝑎𝑖𝑥𝑎𝑏𝑎𝑛𝑘 𝑦 𝑆𝑎𝑛𝑡𝑎𝑛𝑑𝑒𝑟, 𝑜 𝑞𝑢𝑖𝑒𝑟𝑒 𝑠𝑒𝑟𝑣𝑖𝑟 𝑚𝑒𝑗𝑜𝑟 𝑎 𝑠𝑢𝑠 𝑐𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑐𝑎𝑝𝑡𝑢𝑟𝑎𝑛𝑑𝑜 𝑒𝑙 𝑡𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑝𝑜 𝑞𝑢𝑒 ℎ𝑎 𝑓𝑜𝑟𝑚𝑎𝑑𝑜 𝐶𝑒́𝑠𝑎𝑟 𝐺𝑜𝑛𝑧𝑎́𝑙𝑒𝑧-𝐵𝑢𝑒𝑛𝑜?
El papel de Telefonica
También discutía sobre la idoneidad del accionariado cruzado entre Telefonica y BBVA. Muchos años después se ha demostrado que ninguna de las partes se ha beneficiado tecnológicamente, o mejor dicho, han beneficiado a sus clientes.
Se ha tratado de una alianza financiera y con la entrada de STC en el accionariado de Telefonica no parece que BBVA vaya a salir en breve a menos que el gobierno le compre su participación.
Entonces decía y creo que sigue siendo válido que: «Las eficiencias a largo plazo de BBVA deberían provenir de iniciativas de transformación más allá de la tecnología de la información, como una mejor integración de las funciones de front y back office en los procesos de préstamos, transacciones y banca central, lo que tendrá un impacto directo en nuevos servicios y modelos de negocio.»
Innovación en hipotecas
BBVA necesita expandir el enfoque de TI desde su orientación original de reducción de riesgos, para proporcionar valor al cliente. Para diferenciarse BBVA necesita confiar en la innovación del ecosistema para lanzar nuevos servicios rentables y captar nuevos clientes.
Los préstamos a hogares, en especial hipotecas, siguen siendo la columna vertebral del negocio, y ya entonces proponía introducir el modelo de cálculo alemán en lugar del francés, devolución de la casa como pago de la deuda en caso de incumplimiento, hipotecas inversas o la automatización para acortar el proceso de aprobación de las mismas.
El BBVA superó con nota el proceso de consolidación bancaria en España, la compra del Banco Sabadell puede ayudarle o distraerle de una meta mucho mayor, ser un banco líder en Europa, ahora que se huelen consolidaciones transfronterizas. El tiempo nos dirá quién tiene la razón.
